В токени, яких бірж вигідно інвестувати?

01.07.2019 0

Останнім часом дуже часто можна почути, що потрібно інвестувати в криптобіржі, так як це інфраструктурні проекти крипторинку і вони в любому випадку будуть рости. Зазвичай в якості прикладу наводять біржу Binance. Binance дійсно виявилася золотою жилою, так само як і деякі інші монети, які показали серйозне зростання.

Наприклад, так виглядає топ-20 монет по прибутку:

top-20-exchange-tokens

З цієї двадцятки 10 монет дійсно показали вибуховий ріст. Біткойн тут не беремо – у нього своя історія, і він сам і є ця історія. Звичайно, такі скажені відсотки не дають людям спокою. Цілком природно, що кожен намагається зловити свою удачу за хвіст у вигляді якоїсь монетки, яка з його ста доларів зробить мільйон 🙂 .

На момент написання цієї статті на популярному агрегаторі криптовалют coinmarketcap.com розміщено 2238 монет, і кожен день з’являються нові. Природно, такі об’єми інформації переварити дано не кожному. Обробляти такі обсяги даних – це досить складно. Зараз все більшає людей, які вибрали своїм об’єктом інвестицій криптобіржі, щоб не ускладнювати своє життя. Це цілком прийнятне рішення.

Зовсім недавно біржа Bitfinex випустила на ринок власний токен LEO. Судячи з чуток передумовою для цього була необхідність компенсувати недостачу 850 мільйонів доларів, які були заморожені на рахунках платіжного процесора Crypto Capital. У підсумку на світ з’явився ще один біржовий токен. Як тільки токен залистили на біржах, у крипто-чатах почалася істерика з приводу того, що потрібно терміново купувати, тому що передбачалося, що LEO – це майбутня ракета, звісно у довгостроковій перспективі.

Звичайно видати всю інформацію по всіх токенах бірж в одній статті неможливо. Тому ми вибрали 5 великих бірж, у яких є свій токен, і на основі цих даних ми спробуємо розібратися, чи дійсно привабливі біржові токени для інвестицій.

Для початку давайте уважніше подивимося на токени, які представлені у вигляді структурованої таблиці, де можна наочно побачити всі основні показники.

dani-birzhovykh-tokeniv

Зведені показники біржових токенів

У таблиці ми бачимо порівняльний аналіз токенів за основними показниками. Якщо ви уважно придивитеся, ви побачите, що ми взяли 5 великих бірж: Binance, Huobi, KuCoin, OKEx і Bitfinex. В першу чергу потрібно звернути увагу на кількість монет, які розмістили біржі. Відразу впадає в очі, що Bitfinex для свого токена LEO створили один мільярд токенів. Приміром, у лідера по зростанню, Binance, кількість монет в рази менша, і частина з них, планується надалі спалювати. Ми зараз не будемо вдаватися в деталі токен економіки, а просто відзначимо для себе, що у Bitfinex спостерігається явний перекіс у порівнянні з іншими монетами. Bitfinex завжди відрізнялися гігантоманією, і в даному випадку вони не змінили свого підходу, тому ми обов’язково поставимо галочку.

Другий момент, на який варто звернути увагу, – Market Cap/капіталізація. У Bitfinex при запуску вона всього в два рази менша, ніж у Binance, яка формувала її з 2017 року. Які висновки можна зробити, відштовхуючись від цього показника? – Або Binance недооцінена, або Bitfinex сильно переоцінили. Інші ж біржі дуже сильно відстають по капіталізації від основних гравців, тому ми все-таки будемо загострювати увагу на основних гравцях, так як вони конкурують між собою.

Тепер давайте поглянемо на обороти Trading Volume. У Binance вони майже в сто разів більше, ніж у Bitfinex, навіть у трьох інших гравців обороти більші: у перших двох – майже в десять разів, а у KuCoin – в три рази. Останнім часом було багато викриттів щодо об’ємів. На даний момент, можливо, Bitfinex їх і малює, але комплекс гігантоманії явно ще не проявився.

Далі давайте звернемо увагу на ATH price/максимальна ціна монети за весь час. Знову перші два гравця вибиваються в лідери: у Binance максимальна ціна монети зовсім недавно  становила майже 40 $, у Bitfinex – 1,99 $, а інші три гравця максимальну вартість монети бачили рік тому. При цьому, щоб дотягнутися до максимального ATH, Huobi не вистачає 43%, KuCoin – 92%, а OKEx – 70%.

Тепер ми подивимося, як змінилася вартість токенів у відсотках. Якщо подивитися на зміни вартості за останні 30 днів, то можна побачити, що всі токени значно зросли в ціні. Те ж саме можна сказати і про зміни за 60 днів, на цьому проміжку всі токени показують досить хороший плюс, що насправді зовсім не дивно, так як саме на цьому проміжку почалося зростання всього ринку. Якщо ж ми подивимося на зміни вартості токенів за рік, то побачимо зовсім іншу картину: явний фаворит – Binance (+120%), тоді як всі інші токени – в мінусі. Bitfinex за цими показниками ми поки не чіпаємо, так як у них ще немає історії.

Нарешті, давайте подивимося на кількість торгуючих пар з конкретним біржовим токеном. Тут знову явний лідер Binance, у KuCoin створено найменше пар, а другий за меншістю йде поки Bitfinex.

Які висновки ми можемо зробити, поглянувши на цю картину? Зрозуміло, що Binance – це ракета, яка живе своїм життям і йде проти ринку. У той же час можна сказати, що Bitfinex теж не жартує, вона з порога вирішила наступати на п’яти Binance. Інші біржі грають зовсім в іншу гру. В даний момент вони явно корелюють з ринковими тенденціями і просуваються саме в тому напрямку, куди рухається ринок. Якихось яскраво виражених амбіцій у них на основі цих даних нам не вдалося виявити.

Тепер давайте подивися на ROI біржових токенів, щоб вже остаточно зрозуміти, наскільки перспективний той чи інший токен.

ROI_exchange-tokens

Ми знову бачимо, що з моменту запуску явний фаворит – Binance, вона зробила 298X. За нею йде Huobi – 1,31 X, а слідом KuCoin – 1,25 X. Для останніх двох це, звичайно, непогані відсотки, якщо відштовхуватися від звичайного фондового ринку, де 20% річних вважається великим подвигом, але в порівнянні з Binance і її 298 іксами, здається, трохи слабувато.

ROI_exchange-tokens

Четверте місце займає LEO Bitfineх. Поки, звичайно, не сильно пропампили, але вже цікава тенденція. OKEx посіла п’яте місце і пішла на досить пристойний мінус: -2,9 X, хоча сама біржа вже довгий час за обсягами ділить перше місце з Binance на сайті coinmarketcap.

Висновок

Які висновки ми зробили для себе на основі цих даних? По-перше, на ринку присутні явно завищені очікування з приводу інвестицій в криптобіржі. Відштовхуючись від цієї картини, ми точно бачимо, що явний лідер, Binance, живе за своїми правилами, і тенденції ринку для нього особливої ролі не грають. Інші ж три біржі – Huobi, KuCoin і OKEx – явно залежні від тенденцій ринку, тому в довгостроковій перспективі ніякого вибухового зростання від цих бірж ми не очікуєми. Їх зростання можливе тільки в тому випадку, якщо ринок буде серйозно рости або вони глобально поміняють свій підхід до ринку.

По-друге, що ж нам стало зрозуміло про LEO? З одного боку, як ми вже зазначили у статті, що нас трохи бентежить комплекс гігантоманії Bitfineх, з іншого боку, цей ринок живе зовсім за іншими правилами, які не відображаються у графіках технічного аналізу. Давайте, наприклад, згадаємо, скільки було викриттів стейблоккоїна Tether, випущеного компанією Bitfineх (як вони маніпулюють ринком та інше). І що ми бачимо в підсумку? Tether став стандартом для більшості криптобірж. Так, у Bitfineх, звичайно, не така ідеальна біографія на крипторинку, як у Binance, але за весь час, вона завжди якимось чином викручується з цих ситуацій.

То ж варто заходити в LEO чи ні? Висновки і рішення вам доведеться робити самим. На нашу думку варто мати у портфелі якусь кількість LEO, хоча прекрасно усвідомлюємо, що це дуже ризикована інвестиція: проблеми з регуляторами, маніпулювання ринком та інші проблеми, які постійно виникають у Bitfineх, звичайно ж, бентежать. Але Bitfineх явно живе за своїми правилами на цьому ринку. Все так, як в житті: правий не той, хто правий, а той, у кого більше прав. І поки їй вдається нав’язувати свої правила ринку і реалізовувати так масштабно свої плани, люди будуть в неї інвестувати, незважаючи на те, що це, мабуть, сама “тривожна” інвестиція портфелі 🙂 .

P. S. Виложений вище матеріал є чисто суб’єктивною думкою автора і ні в якому разі не є порадою чи закликом до інвестування!!!