Огляд IEO-платформ Binance, OKEx, Huobi, Kucoin і Bittrex

08.07.2019 0

Рік тому ринок ICO не обговорював тільки ледачий. Сотні проектів в лічені години залучали мільйони доларів, а хайп навколо токенсейлів був настільки потужним, що більша частина проектів “забували” створювати MVP, а то і зовсім whitepaper.

Незабаром легкий спосіб заробити нечуваний прибуток на зростанні ціни токенів привернув увагу шахраїв, проекти яких працювали на схемі Понці. Через якийсь час переважна більшість крипто-інвесторів зневірилися у перспективи ICO-проектів, оскільки їх творці навмисно затягували з розробкою продукту або взагалі тікали з усіма засобами. Підсумок – бульбашка ICO лопнула. Цьому процесу також посприяли регулятори різних юрисдикцій.

bulbashka_ico

Всупереч правовій невизначеності продаж токенів “повстала із пекла”, змінивши абревіатуру ICO на IEO. Тепер токенсейли проводяться на криптобіржах, які є головними партнерами проектів.

Ключові особливості IEO

Головна особливість IEO полягає в підтримці проекту крипто-біржею, яка проводить краудфандингові кампанії, розподіляє токени, розкручує проекти і т. д. В чому вигода для торговельного майданчику? Відповідь проста – залучити нових користувачів, які будуть торгувати новоспеченими токенами, а вона буде отримувати дохід від торгових комісій.

initial-exchange-offering

Модель IEO дуже подобається багатьом проектам, оскільки їх токен гарантовано потрапляє на біржу і торгується в парі з ліквідними криптовалютами (BTC, ETH, USDT). У свою чергу, IEO привабливі для інвесторів, які моментально отримують доступ до куплених токенів.

Варто відзначити, що крипто-біржа самостійно оцінює проект, оскільки вона зацікавлена в успішності токенсейла і наявності ліквідності токенів після лістингу. В якійсь мірі допуск IEO-проекту залежить від компетентності аналітиків біржі, який проводять ретельний аналіз. Хайп навколо ICO дійсно впав, оскільки проекти стали проводити або IEO, або регульовані STO для акредитованих інвесторів з великим капіталом.

Модель IEO приваблива тим, що токени може придбати практично кожен. Потрібно тільки верифікувати аккаунт і купити певну кількість нативних токенів бірж.

Список платформ для проведення IEO

Binance Launchpad

Мало хто знає, але Binance Launchpad була створена ще влітку 2017 року. Тоді материнська біржа Binance перебувала на стадії становлення, але це не завадило провести успішне IEO GIFTO, за підсумком якого було залучено $3,41 млн інвестицій.

У січні 2019 року Binance Launchpad була перезапущена і першими проектами на ній стали BitTorrent і Fetch. Токенсейл BitTorrent приніс $7,2 млн і тривав 18 хвилин, а Fetch залучив $6 млн всього за 22 секунди. Після цього команда Binance прийняла рішення проводити кілька IEO в місяць.

Якщо раніше користувачі Launchpad могли придбати IEO-токени за Binance Coin (BNB), то зараз формат проведення IEO був змінений на лотерейний.

Чим привабливий лотерейний формат? Все просто. Кількість лотерейних квитків на одного користувача залежить від кількості утримуваних BNB протягом останніх 20-ти днів. Один користувач має можливість отримати максимум 5 лотерейних квитків. Вибір переможців здійснюється “прозорим і рандомізованим чином”.

Binance_table

Кожен квиток – це право на покупку токенів на фіксовану суму в BNB. Як тільки користувач буде готовий використовувати певне число квитків в разі їх виграшу, він набуває токени проекту, а BNB моментально списуються.

OK JumpStart

Ніхто навіть не дивується, що після успішних токенсейлів на Binance Launchpad інші криптобіржі почали відкривати свої IEO-платформи. Другою такою платформою стала OK JumpStart від найбільшої за скоригованим об’ємом торгів біржі OKEx.

okjumpstart

10 квітня на OK JumpStart був проведений одно секундний IEO Blockcloud, за підсумками якого було залучено $2.5 млн.

На платформі реалізований механізм підписки, головна умова якого – бути власником як мінімум 500 токенів OKB, а це на хвилиночку $ 800. Підписка на IEO-токени діє протягом півгодини, після чого біржа призначає учасникам токенсейлів коефіцієнти розподілу, які будуть залежати від кількості утримуваних OKB протягом останніх 7 днів. Після всіх розрахунків, IEO-токени зараховуються на гаманці учасників і списуються OKB.

Щоб отримати максимальний коефіцієнт розподілу, учаснику токенсейлу необхідно мати на OKB-гаманці більше 2500 токенів, а це $4000.

Bittrex International

На початку березня біржа Bittrex повідомила про запуск власної IEO-платформи Bittrex International.

Через місяць, 2 квітня відбулося перше IEO VeriBlock, за підсумком якого було залучено $7 млн всього за 10 секунд. International відразу ж була розкритикована учасниками ринку, оскільки в мережі ходили чутки, що IEO-токени були розкуплені ботами або зовсім самою біржею. Лістинг токенів VeriBlock відбувся через три дні, 5 квітня. Він був проведений без будь-якого анонсу команди Bittrex, що в свою чергу знову викликало критику в учасників ринку.

KuCoin Spotlight

Популярна крипто-біржа KuCoin також приєдналася до загального тренду останнього часу з запуском власного IEO-майданчика KuCoin Spotlight.

kucoin-spotlight

3 квітня на KuCoin Spotlight було проведено перше IEO MultiVAC. Команда залучила $3,6 млн всього за 7 секунд. Розподіл токенів проводився в порядку надходження заявок від учасників IEO. Головна умова участі в токенсейлах на Spotlight – мати на гаманці мінімум $180 в нативних токенах біржі KuCoin Shares (KCS).

Майданчик також зазнав сильної критики інвесторів, які продали свої KCS і не отримали токенів MTV. Команда KuCoin визнала проблему використання скриптів і пообіцяла доопрацювати модель IEO “до досконалості”.

Через кілька днів KuCoin прийняла рішення проводити IEO в лотерейному форматі, як це робить Binance Launchpad.

Huobi Prime

П’ята за скоригованим об’ємом торгів крипто-біржа Huobi також запустила IEO-платформу під назвою Huobi Prime.

27 березня на майданчику відбулося перше IEO ТОР Network, в ході якого було поставлено 300 млн токенів всього за 7 секунд. Як власне і Bittrex, Huobi Prime звинуватили у використанні ботів і недобросовісного ставлення до інвесторів. У перших числах квітня Huobi переглянула правила IEO і заявила, що в краудфандингових кампаніях можуть брати участь виключно власники мінімум 500 HT протягом останніх 30 днів, а це $ 2 000 на момент написання статті.

Підсумок

Ринок IEO досить молодий і зараз немає можливості об’єктивно порівнювати перераховані вище IEO-платформи. Тим більше, що в ході токенсейлів орудує армія ботів, розкуповують токени за лічені секунди. Внаслідок цього, рядові інвестори не можуть прикупити собі навіть мінімальну кількість токенів.

Вади в IEO є, і їх реально багато. Можливо, в найближчому часі цим ринком займуться регулюючі органи, в першу чергу для того, щоб контролювати роботу IEO-платформ і проектів. Багато хто скаже, що IEO не потребує регулювання, але повірте, це не так. Ринок буде очищатися від шахрайських проектів, спекуляцій в ході токенсейлів, маніпуляцій з курсом токенів і ін.

Чи настане запаморочливий хайп навколо IEO, як це було з ICO? Відповіді на це питання поки немає. Якщо ця анархія на IEO-платформах не припиниться, то розвиток ринку первинних біржових пропозицій може сповільнитися або зовсім припиниться.